fbpx

Analiza natężenia emocji jako narzędzie wczesnego ostrzegania w firmie

Autorem tego wpisu jest Grzegorz Stefański, nasz człowiek od finansów.

Istnieje wiele narzędzi pozwalających na monitorowanie sytuacji ekonomicznej firm. Szereg z nich to „czujniki” wczesnego ostrzegania przed problemami, niosące jednocześnie informacje o zjawiskach dla firm korzystnych. W większości firm okresowo pojawia się problem spadku sprzedaży. Kierownictwo szuka wówczas przyczyn mających wpływ na to zjawisko, zadawane jest pytanie – czy można było to przewidzieć.

ORBIS S.A. w III kwartale 2018 – przykład kryzysu

Zapewne takie pytania zadawali sobie akcjonariusze i szefowie giełdowej spółki ORBIS S.A. patrząc na sprawozdania finansowe za III kwartał 2018r. Za ten okres spółka zanotowała spadek przychodów zarówno w porównaniu do II kwartału 2018r., jak i w porównaniu do III kwartału 2017r. Zjawisko takie pojawiło się po raz pierwszy o wielu lat (tabela poniżej).

Przychody Orbis S.A. 2014-2018

Przychody Orbis S.A.

źródło: opracowanie własne na podstawie Bankier.pl

Zapewne już w trakcie trwania III kwartału 2018r. szereg wskaźników wykorzystywanych wewnętrznie w spółce sygnalizował możliwy problem spadku sprzedaży, jednak w tej grupie nie było z pewnością analizy zmian natężenia emocji w tekstach publikowanych w prasie czy mediach społecznościowych na temat ORBIS S.A. Inaczej mówiąc, nie było analizy emocji, jakie u odbiorców – czyli też klientów – wywołują nawet z pozoru neutralne wzmianki o spółce.

Emocje wobec Orbisu a kryzys finansowy

Nawet prosta analiza sentymentu za ten okres pokazuje, że następował spadek pozytywnych odczuć u odbiorców tekstów o spółce ORBIS S.A.

Analiza sentymentu- zmiany wydźwięku wzmianek o Orbis S.A. w 2018

Zmiany sentymentu we wzmiankach o Orbis S.A.

Poprzestanie na tej prostej analizie nie daje odpowiedzi na pytanie, jakie emocje powodowały, że ogólnie rozumiany pozytywny sentyment przyjął tendencję spadkową. Analizując wpisy o Orbisie narzędziem SentiTool możemy jednak sprawdzić, jakie emocje zawierały wzmianki z tego okresu.

Analiza emocji - zmiany emocji wobec Orbis S.A. w 2018 roku

Analiza emocji wzmianek o Orbis S.A.

Monitoring emocji pozwala przewidzieć kryzys

Widać wyraźnie, że zwłaszcza w okresie lipiec – sierpień wzrastało natężenie emocji definiowanych jako złość, smutek, wstręt. Takie emocje pojawiające się u potencjalnych klientów mogą mieć negatywny wpływ na wielkość generowanych przychodów. Ciekawym byłoby nałożenie na linie natężenia powyższych emocji linii dynamiki wzrosty przychodów w tym okresie (niestety takie szczegółowe dane są tylko w posiadaniu spółki). Nie posiadając tych informacji w naszej analizie możemy jedynie odnieść je do wymiernego wskaźnika jakim był kurs akcji ORBIS S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych.

Analiza emocji pozwala przewidywać kurs akcji spółki giełdowej

Emocje i kurs akcji

Na powyższym wykresie widać wyraźnie, że kulminacja natężenia emocji z ujemną korelacją w stosunku do kursu akcji pojawiła się pod koniec sierpnia i poprzedziła skokowy spadek kursu akcji spółki ORBIS S.A. Co ciekawe, w sumie natężenia emocji z ujemną korelacją do kursu akcji decydujące znaczenie miały wcześniej przywołane emocje wstrętu, smutku i złości, które zanotowały wartości współczynników korelacji odpowiednio -0,82; -0,61; -0,59.

W analizie statystycznej zwykle przyjmuje się następującą skalę korelacji:

  • 0,5 <= rxy < 0,7 korelacja wysoka
  • 0,7 <= rxy < 0,9 korelacja bardzo wysoka

Emocje i giełdowe analizy

Tak więc z dużą dozą prawdopodobieństwa można przyjąć, że w tym przypadku emocje wstrętu, smutku i złości wyrażane we wzmiankach o spółce miały zasadniczy (poza innymi ekonomicznymi przesłankami) wpływ na kształtowanie się kursu spółki na GPW. Idąc dalej, wyznaczając linie trendów natężeń emocji można było założyć dodatkowo, że proces spadku kursu akcji ORBIS S.A. po krótkiej korekcie pod koniec września winien przyjąć wektor spadkowy. Co też w rzeczywistości miało miejsce, a kulminacja spadku nastąpiła po opublikowaniu przez spółkę wyników finansowych za III kwartał 2018r.

Spadek kursu akcji przewidywany w analizie emocji we wzmiankach o Orbis S.A.

Kurs akcji Orbis S.A.

źródło: Bankier.pl